“存量账户有60个交易日的填报过渡期,各家券商都会在过渡期内联系客户填报,大部分券商已经在今年10月、11月联系过,此次交易所发通知是在敦促还没有完全填报的券商,督促程序化交易客户尽快完成。有量化私募人士向财联社记者表示,按照监管要求,股票程序化交易报告有三种情形:
公募量化:风格突变,4只今年垫底产品齐登上周“红榜”私募量化多头:上周再度遭遇“滑铁卢”,百亿量化冠亚军基本落定
如何更好“低点相遇”?在股票市场、资管行业处于周期性低谷时,私募管理人、渠道机构、投顾等如何更好激励引导投资者左侧进场、更好地在市场和行业的“低点”相遇?在他看来,商场如战场,股票市场也是一样。
李康与吴闻共同管理的国寿安保稳泽两年持有、国寿安保稳丰6个月持有是两只以固收配置打底、量化策略增厚的固收增强产品,管理团队基于对A股市场过去十年历史数据回测,筛选整合出上百个有效因子,在大、中、小三个股票池中搭建多因子选股模型,灵活构建不同市场环境下的配置组合。
量化指增策略产品的收益主要由阿尔法收益和市场的贝塔构成,因此,每当大盘指数和估值处于低点,就意味着量化指增产品的贝塔风险更小,且有较大的潜在上涨空间。稳博投资相关人士表示,量化指增策略的资金整体可以归类为“纯多头资金”,资金属性相对稳定,对于市场运行也能起到一定正面作用。
魏建榕:市场上红利类基金追踪的红利指数整体来说可以分为红利类、红利低波类、红利质量类、红利行业类。魏建榕:红利低波指数内部东证红利低波与红利成长低波收益表现较优,年化收益分别为9.92%和8.44%。魏建榕:红利基金作为中低风险权益类资产,受机构关注度较高。
指数增强型基金在信托资产配置中的优劣势分析指数增强型基金在信托资产中的配置策略指数增强型基金在信托公司产品代销、家族信托和家庭信托配置、FOF类资产配置业务中具有一定的应用价值。在FOF类的配置业务方面,指数增强类基金是重要的投资领域。
近期,备受市场关注的百亿元级私募机构2023年前三季度业绩相继出炉。私募排排网最新数据显示,当前有业绩展示的百亿元级私募为86家,其前三季度收益率平均值为1.同时,量化投资类私募业绩整体要好于主观投资类私募。另据私募排排网数据,百亿元级量化私募今年以来表现尤为出色,28家量化私募前三季度收益率平均值为5.同时,数据显示,百亿元级量化私募的平均收益率在近一年、近三年和近五年均是相对领先的。
今年来频频以限购“谢客”,有钱都不赚的公募量化基金为何20年来都“长不大”?一直令量化界叫苦不迭的“规模”,虽确实和量化产品的收益呈现负相关性,但无法成为公募量化基金难以实现长期持续性业绩的必然性“借口”,因此限购也只是权宜之计。公募量化限购“阻击术”
指数增强基金发行数量今年以来,主动权益基金发行持续遇冷,被动投资大放异彩,兼具被动及量化特点的指数增强基金也受到市场青睐。Wind数据显示,事实上,自2016年以来,指数增强基金发行数量逐年走高,过去三年发行数量也一直保持在40只以上。不仅发行数量保持高位,今年低迷的市场环境下,部分指数增强基金也取得较好的发行成绩。
之后,多家量化私募发声,将量化交易纳入监管,有助于行业整体健康发展。加强监管引导规范发展江牧原表示,监管部门对量化交易加强监管的目的主要有两方面,一是提升量化交易市场的透明度。监管的介入能够及时纠正行业中的乱象,促进证券市场的稳定健康发展。
与此同时,基本面量化逐渐受到关注。量化降频成趋势中低频仍是主流“现在很多头部量化私募都在降频,我们整体年化换手率在40~60倍。近年来,随着基本面量化的发展,更多基本面因素在量化投资决策中的影响持续扩大,会进一步促进量化对于个股、行业合理定价的影响。与此同时,基本面量化策略逐渐受到关注。不过,对量化私募来说,若进一步大幅提升基本面因子配置比例,可能仍有待时机。
以独具特色的财务因子积累为创始基因,成立于2018年的蝶威资产近两年在国内量化资管圈崭露头角。另外,公司的基本面量化多头策略,则体现出十分突出的业绩独立性和策略独特性。这就要求各类市场参与者更看重上市公司的基本面,对于量化策略而言,未来基本面因子、财务方面的价值类因子,预计将发挥更大的作用。与此同时,依托于自身的策略独特性,当前蝶威资产也在进一步发力原有策略的升级和新策略的研发储备。
与主动权益类基金规模的萎缩,形成了鲜明的对比。上半年规模增长32%这一数据相比去年末规模增长235亿元,上半年规模增幅达到32.其中,部分绩优主动量化基金规模也出现了明显增长。私募量化通过相对较好的超额表现吸引很多投资人关注,从几年前几百亿规模,发展到2021年万亿规模。
在财通基金量化投资部负责人朱海东看来,行稳方能致远,量化产品要力争为投资者提供相对持续的超额收益。“量化多因子模型是财通指数增强基金系列的基础模型之一。在实际投资中,我们将分析师因子和高频量价因子结合起来,发挥两者的互补作用,力争提高策略的收益能力和抗风险能力。除了不同框架的策略,财通基金量化团队亦在探索尚未被市场充分挖掘的数据来源,包括更高频的交易数据和一些尚未被市场挖掘的产业基本面数据等。
分规模来看,百亿元级量化私募表现最为亮眼,今年前三季度收益率均值为5.75%,正收益机构数量占比超九成。42家管理规模为20亿元至50亿元的量化私募前三季度收益率均值为4.05%,正收益机构数量占比为85.71%。
随着公募三季报披露完毕,基金产品的最新规模情况也终于揭晓。为何在三季度市场震荡的背景下,中小公募旗下的主动权益类基金规模增长突出的产品更多?
“杭州30亿量化私募跑路”风波,震惊了整个金融圈。在杭州私募跑路事件中“踩雷”的机构,除了华软新动力之外,还有多家信托公司踩雷。“杭州30亿量化私募跑路”事件归根到底是一个道德风险问题。
“杭州30亿量化私募跑路”事件冲击持续蔓延。除百亿私募华软新动力因投资的私募基金产品发生违约行为导致兑付困难外,还有多家私募和信托公司踩雷,金额高达数十亿元。有私募人士认为,基金经理变更可能与上述踩雷风波有关联。此次事件中托管券商将面临责任追究,监管部门有望加强对私募基金行业的排查与整顿。
微盘风格基金明显走强“微盘股和小市值仍然是两个不同的概念。
网上传闻版本涉及的信托公司是百瑞信托。我们公司从来没有与北京华软新动力私募基金管理有限公司、杭州汇盛资产管理有限公司和杭州瑜瑶私募基金管理有限公司以及磐京股权投资管理有限公司开展过任何形式的业务合作,我们公司历史上以及存续信托产品,也从来没有投资过上述机构的任何产品。
自2002年第一只指数基金问世至今,国内指数投资的历史走过20余年,投资者已能够相对科学地明确自身投资需求与目标,将关注点由着重追求Alpha收益逐步转向了稳健获取Beta收益。正如鹏华基金视频号“鹏华指数中国新故事”这个名字所传达出的态度一样,鹏华基金正在全力以赴,讲好指数投资线的新故事。
10月A股继续震荡探底,百亿量化私募相较前三季度的神勇表现也陷入平淡,赚钱产品占比仅17%,头部产品收益率水平也明显下滑,不过超额表现尚维持一定水准。从前10个月来看
在市场震荡期,一些绩优基金却获得了投资者的热情申购,基金规模大幅增长,以至于不得不逆市限购。有基金市场部人士透露,绩优基金限购或出于年底保收益、冲排名的考虑。
基金的投资方向在三季报中得以曝光。另外,贵州茅台在三季度末有1704只基金重仓,也是全市场基金入驻最多的个股。今年三季度,尽管市场整体表现较为低迷,但基金产品依然保持了较高仓位的运作,且有多位基金经理选择进行加仓。