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量化公募方面，整体表现依然未能摆脱“跟风”的命运。 10月份，亏损产品高达95%，“亏钱效应”有进一步加剧的趋势。 尤其是很多上半年表现良好的产品在10月份出现了大幅回撤。 上半年冠军和亚军的跌幅均超过9%。 东财云计算指数增强A从最高40%以上下降到4%以下。 。 此外，公量化底部产品前十个月累计跌幅已超过36%，明显大于9月底。
百亿量化私募：10月整体表现平平，这三款产品今年遥遥领先
据记者对33家百亿量化私募公司产品的不完全统计，截至11月5日的iFind数据显示，在净值数据完整的1417只产品中，10月份仅有241只产品实现正收益，占唯一17%； 超额表现方面，跑赢沪深300指数的产品有1268只，占比89.48%； 跑赢中证500、中证1000的品种有1168只，占比82.43%。 和 53.56%。
可以看到，随着10月份A股持续震荡探底，百亿量化私募业绩也出现较大波动。 总体来说，前三季度的实力已经不行了，主导产品很难有好的表现。 10月百亿量化私募业绩红榜前10名中，除了排名第一的“思协投资-个股量化精选二期”表现突出，涨幅超过7%外，其他产品的月收入仅为2%左右，纵向对比表现较为平淡。 。 从上榜机构来看，思协投资、世纪前沿各有3款产品上榜，博润银泰有2款产品上榜，宽德投资、环方量化各有1款产品上榜。 从策略上看，10月份排名靠前的产品主要是CTA、中性和多策略。 部分量化选股策略产品表现突出，而指数成长策略则相对疲软。
虽然10月份大部分排名靠前的产品表现不佳，但如果把时间延长到前10个月，百亿级量化私募产品的表现则显得相当强劲和稳定：前十榜单都有变化不大，良品率稳步上升。 。 前10个月，冠军产品“文博长投高波动系列1号”收益率超40%。 它是在股指创历史新低的背景下取得如此业绩的。 难怪文博投资今年规模实现了大跃进； 亚军是百亿新贵新鸿天河夺冠，“新鸿明珠5号”回报率也高达38.54%； 10月冠军产品思邪投资-股票量化精选二期紧随前两名，回报率为37.86%，夺得前十名，当月排名第三，领先第四名10多个百分点。 此外，宽德投资的4款产品前10个月排名靠前，欢房量化、名石投资、英诺资产各有一款产品。
从业绩“黑名单”前10名来看，10月百亿级量化私募产品跌幅较9月放大，且密集分布在4%-6%区间。 其中，黑翼资产旗下“黑翼优选多策略3号”10月跌幅近6%，领跌百亿量化私募产品； 千亿投资旗下的“千亿CTA进取2号”和“千亿CTA进取1号”再次跌幅超过5%，9月份分别下跌5.46%和4.9%，近两个月累计回撤涨幅超过10%，此外，展鸿投资、环方量化、灵君投资也各有一款产品10月跌幅超过5%。值得注意的是，10月“两股东婚外情”被曝光时， 4个产品进入“黑名单”TOP10，这在前三季度是罕见的。
从策略上看，“黑名单”上的TOP10仍然大多采用CTA策略，并没有表现出其他策略特征。 在股市震荡探底的背景下，CTA策略等策略也未能取得良好的表现。 也难怪百亿级量化私募10月份的整体表现大不如前。
量化公募：10月盈利产品不足5%，上半年冠亚军均回撤超9%
如果说10月份百亿量化私募表现平平的话，那么公募的情况可谓“雪上加霜”。 更不用说整体上只有不到5%的产品是盈利的，很难说它们的超额业绩有所改善。 只有略高于20%的产品跑赢中证1000指数（10月份下跌1.8%）。 更值得注意的是，不少产品单月跌幅超过9%，其中不少产品上半年表现突出。 比如，半年冠军东财云计算指数增强A在10月份继续大幅回撤后，已经几乎超越了上半年。 40%的收入被压平了。
据统计，在441只公开净值披露的量化产品中（多股产品仅与A股一起纳入统计），10月份有22只产品实现正收益，占比不足5%； 超额表现方面，跑赢沪深300指数的产品有264只，占比59.86%； 跑赢中证500、中证1000的品种有210只、99只，占比分别为47.62%、22.45%。
主导产品方面，公募数量表现与9月份相似。 “红榜”TOP10量化选股及指数成长策略产品中，比例为50-50，但收益率水平进一步下降。 华商电子产业量化股指数10月上涨5.93%，夺得月度冠军； 环宇中证芯片产业指数增强A指数和东财消费电子指数增强A分别上涨5.1%和4.27%，位居第一。 二三。 从款式上看，前四名的产品都是电子主题的。 此外，前10名中还有4只医药主题量化产品。这也与10月份电子板块的反弹相呼应，也体现了医药板块9月份强势反弹的延续。
业绩“黑名单”方面，公募量化再度显露出疲软迹象，整体跌幅较9月份进一步放大，不少产品单月跌幅超过9%。 其中，惠安量化先锋混合A领跌，跌幅为9.48%。 上半年公募量化表现第一、亚军东财云算指数增强A、华商计算机产业量化股倡议A再次遭遇重创，分别下跌9.26%和9.44%。 %，前10个月业绩排名已跌出TOP10，尤其是东财云计算指数增强A回报率从6月底的40%以上下降到10月底的不足4%。 “AI成功，AI失败”是今年以这两款产品为代表的AI相关产品的真实反映。 10月份AI相关主题的调整更加彻底。
此外，光伏产品再次持续弱势。 汇添富中证光伏产业指数增强A股下跌8.17%。 惠安量化精选A也跌超8%； 东吴安祥量化混合A跌7.39%。 10个月累计跌幅已超过36%，在所有公开量化产品中排名垫底。
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