财经新闻网消息：
说起2023年上半年国际金融焦点事件，欧美银行业危机应该榜上有名。 今年3月份开始的欧美银行业动荡已经发酵蔓延了四个多月。 危机初期，欧美政策制定者迅速提供充足的流动性，满足银行储户的取款需求。 这在很大程度上缓解了市场恐慌情绪，缓和了欧美银行业的危机。 然而，欧美银行业的“地雷”远未拆除，投资者的担忧也逐渐从孤立的风险事件演变为对欧美银行体系的担忧。 欧美银行业危机根源何在？ 目前欧美银行的风险状况如何？ 是否还存在潜在的重大风险点？
“多米诺骨牌”效应上演
3月10日，美国硅谷银行倒闭，成为2008年国际金融危机以来美国最大的银行倒闭事件。 3月12日，美国政府宣布关闭 Bank。 3天内两家银行倒闭，一度导致美国银行业被投资者抛弃，股价大幅下跌。 同样，3月15日，欧洲银行业巨头瑞士信贷在瑞士证券交易所一度暴跌30%以上，至1.55瑞士法郎的历史新低； 差价成本飙升至有记录以来的最高水平。 欧美银行业一时间陷入“风声鹤唳”的境地。 随后，得益于欧美监管机构的大力支持，硅谷银行、瑞信等危机解除，市场恐慌情绪有所缓解。
然而不到两个月，美国银行业又一家银行陷入危机。 由于存款大量流失，美国第一共和银行业绩急剧恶化并宣布倒闭。 4月30日，美国联邦存款保险公司（FDIC）控制了陷入困境的第一共和银行，随后宣布出售其大量资产和存款。 这意味着，硅谷银行“雷雨”引发美国银行业危机不到两个月，美国前20大商业银行已有3家倒闭，总资产近5500亿美元，占美国商业银行总资产近5500亿美元。四月份的银行。 占总资产的2.4%，数额和比例超过2008年国际金融危机时。 另一份数据显示，自2022年4月13日达到峰值以来，美国银行总储蓄水平开始下降。 截至5月10日，累计减持1.04万亿美元。 同样，根据欧洲央行的数据，截至 3 月份的五个月里，储户从欧元区银行提取了超过 2000 亿欧元，其中 2 月份和 3 月份的资金流出分别达到创纪录的 680 亿欧元和 620 亿欧元。 欧元。
专家认为，欧美银行业危机有两个原因。 首先，从风险暴露原因来看，经营策略相对激进、风险控制机制缺失、资产负债期限错配是涉案银行率先爆发风险的主要原因。 其次，从宏观共性来看，欧美央行为降低通胀而持续大幅加息，导致利率曲线出现系统性扁平化甚至倒挂，冲击了银行短期融资业务模式。定期贷款和长期贷款，这是欧美银行风险暴露集中的深层次原因。
危机仍有可能卷土重来
几个月来，随着欧美银行业风险不断发酵和蔓延，涉案银行从中小型银行蔓延至大型银行，引起市场对经济金融风险的广泛担忧。 目前欧美银行业的乐观因素包括欧美决策者对银行的救助似乎暂时限制了风险的蔓延。 好于疫情爆发前的水平，也好于2008年国际金融危机时的水平。不过，近期随着美联储的“鹰派”，欧美央行下半年将继续加息。今年，这将导致高利率和美国国债收益率曲线长期倒挂； 在此背景下，欧美银行业将面临日益困难的经营环境。 金融市场的运行规律表明，后期风险扩散甚至可能“呈指数级”增长。
具体来说，其后续风险点主要包括以下两个方面。 首先，大规模衍生品的波动风险集中在欧美大型银行。 金融衍生品具有高波动性、高杠杆的固有特征。 欧美银行衍生品规模较大，集中于大型银行，是潜在的重要风险隐患：一是欧美银行衍生品合约的名义规模约为其总资产规模的10倍二是衍生品的风险欧美银行主要集中在大型银行； 三是疫情过后，衍生品中央清算合约占比下降，违约风险加大； 四是利率及外汇衍生品合约占比超过90%，价值面临剧烈波动风险； 第五，与总资本相比，欧洲银行衍生品信用风险敞口有所扩大。 其次，当前美国商业地产价格已攀升至历史高位，加之融资紧缩、写字楼需求下降，相关违约风险逐渐暴露，中小银行约占商业地产70%左右。银行业房地产贷款风险暴露，占其总资产的比例近30%，风险尤为突出。 数据显示，美国商业地产融资成本大幅上升，从2021年7月的3.6%上升至目前的10.6%。 中小银行的信贷危机及其衍生品风险也将导致信贷条件自发收紧，进一步抑制实体经济的需求，形成负反馈——而这种负反馈机制最终会加剧美国银行业的困境。危机。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018