财经新闻网消息：
对比四季度和三季度重仓前十大个股，本刊可以明显发现，谷新峰在只重仓北交所公司的前提下，做出了重大调整。 具体来说，谷新峰在本季度一口气更换了4只重仓股。 新的公司为建邦科技、富士达、凯特、康比特，被替换的公司为共享科技、宁德时代。 （唯一非北交所上市标的）、凯德石英、天明科技。 这样有针对性的仓位调整，保证了基金能够在最后阶段实现逆袭。 尤其是第三大持股建邦科技，近三个月涨幅接近95%。
在四季报中，基金经理顾新峰表示：“北交所新上市的优质公司较多，选择空间较大。我们减持了2023年业绩走势较好的个股。” “不太好，同时加大配置。汽车零部件、高端材料、创业药子行业的一些龙头企业。” 此外，他还表示对北交所后续在目前位置上的表现充满信心。
相比之下，2023年年度亚军周思跃在第四季度再次进行了颠覆性的全面重仓置换。 这次他选择了新能源产业链，尤其是光伏赛道，而上季度的10只白酒股则被淘汰。 所有这些都从投资组合中消除。 这已经是该基金2023年第二次颠覆性仓位调整。此前二季度，周四月将前十大重仓股全部从人工智能改为大消费白酒股。
从2023年12月31日重仓股前十大个股来看，至少包括隆基绿能、高车科技、宇邦新材、固德威、和麦科技、阳光电源、雨能科技、晶澳科技、欧晶科技等9只个股均来自于光伏赛道，剩下的金浪科技也是储能领域的领先者之一。 从近60天的涨幅来看，其中3只个股逆势上涨超过10%。
12月万得光伏指数上涨约2.68%。 在基金季报中，周四月表示，“新能源板块，尤其是光伏行业，是潜在负价的代表。我们重点配置光伏板块，就是为了抓住阻力相对较小的方向。”在市场反弹的过程中。” 然而，当前季度的资金规模正在减少，良好的业绩和投资理念似乎并未得到认可。
如果更关注主动型股票型基金，年末与本刊深度对话的陈瑛管理的金鹰科技创新夺得了年末第一名。 最新的基金季报显示，他在本季度对前十名进行了大幅调整。 重仓有5席，其中新标的包括海格通信、兆威机电、长盈精密、华星源创、安杰科技。
此前在与本刊的深度对话中，陈瑛曾表示，人工智能是一个持续5到10年以上的周期性市场，2024年将更加关注人工智能终端。在该基金的季报中，他表示观点一致：“2024年一季度，我们基金预计将维持高仓位。我们认为新产品新技术、估值合理的消费电子公司仍将是重点投资方向。创新产品如MR、折叠屏、AI PC将助推产业链企业的繁荣，AI技术与传统产业结合，形成人工智能在各行业的垂直应用，仍然是我们重点研究和重点关注的领域。 ”。
长荣基金经理延续偏好
邹曦超出极限，坚持液压。 谷阳热爱科创板。
本刊选取任职时间最长的基金经理，仅统计其在单一基金公司管理产品的时间长度。 排名第一的是长城基金投资总监杨建华，其最新累计任期已超过19年半； 杨建华和另一位知名长青基金经理朱绍兴的投资，带有明显的重度消费、喝酒、喝酒、吃药的印记。 在他们之后，长青基金经理还有邹曦、杨谷、邹伟、刘自强等人。
杨建华目前在公司管理三类产品：股票基金、混合型基金、指数基金。 其中，他自2013年6月中旬开始管理的长城品牌精选混合动力车就是他的代表作。 迄今为止，他的任期回报率接近110%。 从投资目标表述来看，该基金旨在充分挖掘具有品牌优势的上市公司持续成长所产生的投资机会，追求基金资产的长期增值。
对比2023年四季报和2023年三季报发现，杨建华并未对任何一家公司进行变动，但具体个别公司所持仓位比例发生了明显变化。 年末前六大持股占比超过7%，其次四大持股占比超过7%。 没有一家股份超过5%。 这六家企业包括五家酒类企业和迈瑞医疗。
一季报中，杨建华解释道：“报告期内，本基金仍以持有消费类股票为主，并在具有品牌优势的上市公司中精选有能力创造超额利润的公司进行长期持有。”受政策影响，基金加大配置至全调整、全调整、需求相对刚性、估值有吸引力的医药股。
与杨建华理念截然不同的诺亚投资总监杨谷是一位主攻成长领域的大师。 他与朱绍兴的任期相差不到100天，但核心资产的蓝筹价值却几乎看不到踪影。 天天基金网数据显示，截至12月31日，他管理的四只基金规模已达71.4亿元，尤其是力作诺亚先锋，管理已近18年。 目前就业回报率已达到惊人的735.67%。
从最新的四季度报告来看，最能代表其特色的并不是诺亚先锋，而是他去年10月21日才接手的诺亚优势产业。 该基金此前曾由另一位明星经理短暂管理。 的。 但令人困惑的是，该基金股票部分的业绩比较基准是基准沪深300指数的60%。
从最新的四季报来看，杨谷延续了前任的特点，在12月31日精选了全部10只科创板股票。不过，他对前任基金经理的仓位进行了较大幅度的调整，其余个股上季度只包括四通科技、聚和材料、建龙微纳、德威尔等4家公司，一定程度上反映了杨谷的选股能力：2024年至今，四通科技和聚和材料仍然保持了股价增长。
从配置组合的思路来看，阳谷遵循相对平衡的原则。 截至12月31日，第一大持股迪威尔占比约5%，其余标的基本占比3%至4%。 范围内； 此前三季度，最大持仓占比不足5%。
在四季报中，杨谷也直接解释了他如此热爱科创板的原因：“这只基金更喜欢投资科创板的股票。我们尝试用我们的投资方式来投资科创板。” “成长股来选股科创板。过去一段时间，随着时间的推移，我们确认了我们的选股方式是适合科创板的。”
他还强调，通过研究发现，部分A股上市公司2024年有望实现增长，有望成为A股市场经济转型的驱动力。
与上述分别代表价值阵营和成长阵营的两位不同，任职超过16年、现任融通股权投资总监的邹曦这些年选择将更多的精力放在房地产产业链上。 天天基金网数据显示，其目前管理的6只基金总规模约为42.22亿元。 其代表作是金融业繁荣组合，管理了11年，就业回报率几乎翻了一番。
从2024年以来的表现来看，尽管市场大幅调整，该基金前三个交易周的回撤仍控制在4%以内，表现确实可圈可点。 究其原因，最新的基金季报给出了答案。 在基金当季排名前十的股票中，基金经理对自己选择的标的几乎有最好的配置。 本季度对6只个股的配置比例均超过9%，尤其是排名第一的恒力液压，占比超过10%。 %。
这也是时隔两个季度，邹曦投资组合中最大持仓量再次突破上限。 从这6只个股所属赛道来看，基本来自房地产开发和机械制造两大领域。 基本符合邹熙的一贯思路。 前十大个股唯一的变化是由潍柴动力取代中国重汽，年内业绩明显好于后者。
在四季报中，邹曦一如既往地表现出了对乐观行业的信心：“目前的投资组合配置偏向周期性价值，突出配置房地产产业链和具有出口优势的企业。”
大多数顶级基金经理应对变化保持不变。
周海东大力依赖紫金矿业 周伟文加大养殖力度
大部分处于金字塔顶端的顶级公募基金经理近两年业绩持续平庸，但毕竟因为体量的原因，他们在二级市场的一举一动依然引来更多关注。
我们先来看看中欧的医学女神格兰特。 2023年辞去两款专注全市场的产品后，目前管理的基金仅包括著名的中欧医疗、中欧医创、中欧明瑞新起点； 截至2023年12月31日，这三项产品总规模达573.46亿元。
从体量来看，中欧医疗健康两个品类的份额规模均超过200亿元，在三个产品中遥遥领先。 以这只基金为例进行分析，对比三季报，最大的变化是恒瑞医药超越爱尔眼科，升至第二位。 同时，同仁堂和迈瑞医疗也在本季度加仓。 从2024年至今的表现来看，其最大的持续持股药明康德和华润三九成为投资组合中仅有的两家仍能取得成功的公司。
相比之下，她独自经营的中欧医疗创新中的新面孔康方生物已经崭露头角。 作为香港股市的上市公司，去年第四季度其股价上涨约29%。 尽管该股往年曾出现在葛兰管理产品完整年报的持仓名单中，但进入前十大重仓名单尚属首次。
居伦在季报中预计医疗行业供需格局将进一步改善。 从供给侧看，创新依然是重要驱动力。 随后成熟靶点适应症的逐步拓展以及新靶点概念的不断验证，为创新药企提供了广阔的成长空间。 治疗方面，基因编辑、细胞治疗等前沿疗法不断取得突破，后续商业化前景值得关注。 需求方面，居民消费医疗、医疗服务的需求也在快速增长。 2023年，减肥、阿尔茨海默病等领域的研发突破将成为行业关注的焦点。 随着人口周期和结构演化，人类疾病谱不断变化，相应的国内乃至全球市场需求依然巨大。 创新药物和创新器械具有广阔的增长空间。
来自同一家基金公司的老牌明星周伟文以366.62亿元的管理规模继续位列第一。 他目前管理6只基金，其中中欧新蓝筹和中欧新趋势在任期间均实现了四倍的回报。 从2023年的情况来看，无论是他单独管理的基金还是共同管理的基金，基本都处于同类别的中档水平。
本文以其独家管理的产品中承诺回报率最高的中国和欧洲新趋势为例。 本刊从《四季报》上发现，他曾四次进行重仓交易。 他用三一重工、立讯精密、巨星农牧、中际旭创取代了上赛季的赛轮轮胎、华泰证券、山东黄金、宁德时代。 考虑到本赛季已经上升到榜首的牧原有限公司和仍处于前十的温氏有限公司，新进入前十的巨星和两大赛道领军人物都有潜力成为行业第一。
周伟文在季报中表示，从行业来看，报告期内仍能获得正收益的行业是受政策和季节性因素刺激的煤炭行业，以及基本面已经开始启动的电子、养殖行业。恢复。 在具体操作上，他表示：“上涨的方向主要是处于上升周期的造船业，以及基本面处于低位区间、开始回暖的养殖业、消费电子和基础化工业。” ；配置减少到竞争加剧、利润下降的电力行业、装备行业、出口受阻、业绩不及预期的机械行业，以及影响逐渐减弱的疫情受益股平息了。”
规模榜单上紧随周伟文之后的是华商基金的周海东。 该基金管理人近年来已成为业绩稳定的一流基金管理人。 截至12月31日，管理总规模约为341.32亿元。 他目前管理的基金中规模最大、回报最高的产品都是华商新动向精选的。 从产品诞生到现在，他一直在管理这些产品。
从12月31日十大重仓股来看，基金股票仓位由91.54%小幅下降至90.92%。 同时，投资组合的构建仍呈现“一只主导股”的特征，具体前十大重仓公司与上季完全相同。 尽管周海东持股与上季度持平，但持股第一大的紫金矿业占比7.21%； 与此同时，重仓的其他主要涉及资源、航空等个股却无一能突破。 3%。
对此，他在基金季报中解释了谨慎操作：“市场没有明确的主线。一些非周期性的股息方向受到市场的青睐，包括煤炭、电力等；在一些技术的催化下主题方面，电子行业也表现出了一些东西。”
隐约可以看出状元秀夺冠时的心思。
赵益鑫重资投资腾讯 崔晨龙深耕新能源
如果按照时间线倒推，黄海、崔晨龙、赵毅这三年的公募热门人选，也在2023年的二级市场跌宕起伏中书写着不同的人生剧本。有的人以极大的热情打破了状元魔咒，有的人则是隐藏实力，等待时机，锤炼实力。
先看2022年公募排名第一的黄海，当年的冠军产品万嘉宏观定时多策略在2023年依然大放异彩：Wind显示该基金A类股将录得净值增速2023年约21.14%，同类产品超过2,200个。 仅在基金中排名第16位； 2024年以来，该基金前三周净值增长率约为0.35%，在同类基金中排名第25位。 由此，该基金的年化回报率已超过13%，在同类基金中排名第28位。
深入探究业绩持续出色的原因在于黄海的坚持。 2023年12月31日十大重仓股显示，与上季度相比，9月30日重仓股中，黄海仅取代中海油、中国神华，与平煤煤业、安靖食品并列。 仍显示出对以煤炭为代表的资源股的青睐。
值得一提的是，2023年12月31日持仓量前四大的淮北矿业、广汇能源、陕西煤业、中煤能源均能在2024年前三个交易周实现股价上涨。对比基金股票仓位，万嘉宏观择时多策略从上季度的92.44%下降至本季度的91.99%，但黄海整体仍保持高位运行。 同时，从产品规模来看，C类股规模的大幅增长抵消了A类股规模的小幅下降。
在季报中，黄海还对本季度的经营情况进行了总结：“基金依然保持较高仓位，一方面坚守高股息、高现金流、低估值、低负债的股利资产，另一方面，努力优化投资组合的风险回报比。”同时，随着优质消费、金融、科技股股价的深度调整，其长期投资价值也凸显出来。 我们以审慎的态度稳步增仓，投资组合集中度呈现多元化。”
与黄海相比，早一年的状元崔辰龙展现了他对新能源产业链的坚持。 作为2023年两次与本刊对话的老朋友，他的管理规模在2023年四季度末达到192.75亿元，任职期间最好的基金回报率为110.13%。 目前他管理的基金数量为6只。
在此前与本刊的深度对话中，他曾表示，除了新能源领域，他还看好智能驾驶、合成生物学等。
基于此，纵观这份四季度报告，本刊依然以前冠军基金前海开元公用事业为例进行分析。 对比四季报和三季报的前十个股，崔辰龙实际上只对排名前十的个股进行了调整，将上季度的新天绿能换成了兴源材料。 投资组合的基础是占比超过9%的几只个股，分别是华润电力、华能国际电力、中国电力。 崔辰龙将这些个股视为新能源的最终归宿。
在四季报中，他解释了坚定看好新能源的理由：“目前市场非常担心行业产能过剩，但我们必须看到，在传统能源价格高企、全球结构不稳定的前提下，传统能源的成本和供应链稳定性成为其不可避免的弱点，从长远来看，新能源取代传统能源的大趋势是不可逆转的。
最后，看看2020年公募榜首的赵毅，他个人的关注点更加集中：与在老东家管理多个产品相比，现在他只管理虚源，在泉果持有一只基金三年了。
对比四季报和三季报，赵毅仅新增两只权重股，分别是腾讯控股和创业板公司真芯科技。 进一步看这10个标的所属行业，首先，他成名的新能源中游产业链细分标的，依然能看到相应的公司，比如宁德时代、恩杰； 其次，多季大力投资的光伏龙头企业之一。 晶澳太阳能科技； 再次是三花智控、科达力、新泉科技，可归类于汽车零部件和智能驾驶领域； 最后是互联网巨头美团和腾讯。
可以看出，经过这些年的努力，他的能力圈已经覆盖了成长板块的很多领域。 对此，他在四季度报告中也阐述了自己接下来的想法：“我们会更加关注未来增长的方向。第一，技术进步带来的需求增加的方向，包括新能源和人工智能应用领域；第二，以“国内循环”为主体，国内国际双循环相互促进”，确定国内替代和补短板的方向，特别是以航空航天发动机、半导体为主的高端制造业；第三一是需求恢复的消费行业；四是稳定增长、高股息的业务。”
本刊与基金经理深度对话依旧
刘元海深挖TMT 王媛媛重仓温氏股份
当然，我们也不能忽视2023年与本刊深度对话的另外几位嘉宾：宝武四季度依然坚持低估值高股息策略，王媛媛深耕大消费、多元同时重点提高农业股比重。 比如，刘元海依然在算力、消费电子、半导体等科技增长领域驰骋。
首先是吴鲍，近两年凭借高股息策略表现异常出色。 这位曾经景顺长城基金股票基金中的三号人物，如今以他的表现来看，很有可能成为股票团队的领军人物。 天天基金网数据显示，截至2023年12月31日，其管理的基金总规模达185.56亿元，任职期间最佳基金回报率达321.39%。 前两位人物虽然不如刘彦春和杨瑞文，但他们的最佳基金回报却远远超过公司公认的前两位人物。
2023年，包武管理的几只老基金的净值基本都创出了新高，从而赋予了公司重任，将国企价值混合型和价值发现混合型两只新基金交到了他的手里。 还是以他管理时间最长的景顺长城能源基建为例，四季度他一举换了三个席位，新增重仓集中在高股息煤炭板块，就是，上季度，陕煤、神火、潞安环保能源取代了中国移动、山西焦煤和中海油。
需要强调的是，鲍无为四季度仓位大幅下降，体现了其较好的风险控制意识。 12月31日最新股票持仓约为77.60%，高于上季度持仓。 83.66% 下降约 6%。
对此，包无为也在季报中解释道：“四季度，随着部分个股实现盈利，基金仓位有所下降。我们认为，从十几年的长期来看，个股将是一大表现最好、能够获得正收益的资产类别，在市场整体估值不高的情况下，我们应该更加积极地看待市场的投资机会，该基金目前的仓位符合我们的定位。拥有较好的投资理念和商业前景模式以及极强的运营壁垒，目前估值也处于合理较低区间，我们努力为持有者带来持续回报。”
不同的道路通向同一个目标。 王媛媛作为大消费“女神”，也在陷入难以表述的经济数据的大消费领域坚定前行。 以富国银行代表作消费主题为例，四季报显示，最大的变化是温氏股份上升至第一大持股，而温氏上升至首位也是因为她小幅减持了贵州茅台本季度期间。 此外，王媛媛对前十大权重股的调整也较为温和。 本季度仅用新实业和汇泰医疗取代了上季度的锦江酒店和古井贡酒； 值得注意的是，这两家新公司均来自医药产业链中的医疗器械赛道。
但观察王媛媛的重仓行业，白酒赛道的救世主作用似乎有所减弱。 首先，组合中的白酒品牌数量从4个减少到3个，同时也从上一季的前三名中的两个集体下降； 其次，扩大范围，将啤酒龙头青岛啤酒纳入其中。 本刊发现，王媛媛在所有职位上均被减少。 其中，减持数量最多的是泸州老窖，由228.29万股减至年末的136.39万股。
最后来看刘元海，他在2023年11月与本刊进行了深度对话。作为2023年上半年AI前三强中表现最稳定的，他管理的东吴移动互联网最终排名第三。全年活跃股票基金中。 少量。 天天基金网数据显示，其2023年末管理规模约为21.38亿元。 管理的基金中，回报最好的两只是东吴移动互联网和东吴新趋势价值线。
以东吴移动互联网为例，该基金季报显示，刘元海仅在2023年最后一个季度调整了其重仓之一，即以晶光电取代兴业工业富联； 此外，除信宜盛外，他计算出的几只电力板块龙头股均小幅加仓，包括中际旭创、天府通信、上海电气股份有限公司等。
当然，有降低比率的轨道，自然也有提高比率的轨道。 本刊注意到，最新的十大基金持仓中，前五名席位占比超过8%。 除威尔股份略有减仓外，立讯精密、德赛西威、卓胜微、金山办公等其余持仓本季度均有小幅增仓，尤其是立讯精密，刘元海增仓约100万分享。 占比一举冲至9.61%高点，可见他对水果连锁龙头股的坚定看好。 背后的原因可能与苹果即将公开发售MR有关。
在四季报中，他依然强调看好AI算力及应用、电子半导体、汽车智能三大方向：“2024年，我们仍会关注受益于人工智能发展的科技股投资机会。” AGI通用人工智能技术的开发。 随着AGI技术的发展，技术库存预计将实现其性能，甚至可能超出期望。 从主要的投资角度来看，我们对从AGI技术发展的三个主要方向上的投资机会相对乐观：AI计算能力和应用，电子半导体和汽车智能。”
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