财经新闻网消息：
上证指数站上3100点上方，各大金融板块强势，中信银行连续两支股票。 能源金属、家电业、飞行汽车、水产养殖、通用航空、航空机场等板块涨幅居前。
制度视角
方正证券：航运业景气度持续走高，优质资产性价比凸显
方正证券研报表示，一方面，当前造船业景气度持续走高，船舶总装及核心配套企业2024年及长期业绩确定性较高。 在当前市场热点话题快速切换、一季度业绩存在不确定性的震荡时期，造船优质资产性价比凸显； 另一方面，新型海洋质量战斗力/生产力“十四五”下半年有望进入快速发展阶段，技术壁垒高、竞争优势强的核心企业有望受益深。
国海证券：淡化煤价短期波动 把握煤炭行业价值属性
国海证券研报指出，预计未来几年煤炭行业仍将保持紧平衡。 煤炭行业资产质量较高，账面现金流充裕。 煤炭上市公司将呈现“高盈利能力、高现金流、高门槛高股息、高安全边际”五高特征，建议淡化煤价短期波动，把握价值属性煤炭工业的。
华金证券：AI模型轻量化趋势赋能端侧生产力
华金证券研报指出，AI模型轻量化趋势赋能端侧生产力。 斯坦福大学研究人员最近推出的大型模型是一种先进的开源语言模型，拥有 20 亿个参数，可以同时运行在客户端和客户端，并且专门为 API 量身定制。 不仅性能与GPT-4相当，还显着提升了推理速度。 设备端的火爆来自于toC端内容创作的旺盛需求。 结合国内AI技术的进步，长期有望赋能端侧内容生产。
光大证券：关注传感器技术路线及行业进展
光大证券研报指出，第二代产品性能大幅提升，传感器使用量小幅增加。 展望2024年，随着智能化的进步以及人形机器人与场景交互的日益复杂，对传感器的需求将会增加。 柔性触觉传感器的主要优点是可塑性强、工艺简单，可以包裹指尖等不规则形状。 目前，单点柔性触觉传感器已经相对成熟，高分辨率、高灵敏度的阵列式柔性触觉传感器将成为下一阶段的发展。 建议关注传感器的技术路线和行业进展。 个股重点关注：（1）六维力传感器：科力传感、东华检测等； （2）触觉传感器：汉威科技、深豪科技等。
中信证券：半导体复苏拐点临近，看好行业整体估值修复带来的投资机会。
中信证券研报指出，2024年第二季度半导体行业整体投资思路是“安全、复苏、创新”。 安全是基础，恢复是趋势，创新开辟空间。 总体而言，我们看好半导体行业在安全和创新驱动下带来的投资机会，以及行业整体估值的恢复。 总体来看，2024年一季度行业需求仍将呈现终端需求弱复苏的态势。预计2024年二季度和下半年，随着终端需求逐渐开始吸货，有望带动相关公司业绩逐季改善。
华西证券研报指出，从负债端看，人身保险方面，一季度整体保费收入持续增长，主要得益于供给侧个险渠道的持续复苏，同时新订单银保渠道面临压力，但整体压力的减轻带来了负债质量的改善； 需求方面，在居民储蓄需求旺盛、存款利率持续下调的背景下，保险产品优势更加凸显。 产险方面，长期来看，我们看好非车险业务结构调整带来的COR的改善。 从资产端看，当前股市呈现企稳回升态势。 预计长期利率下降空间有限，资产端有望边际改善。 保险板块近期持续下跌，整体估值处于历史低位。 安全边际充足，维持行业“增持”评级。
国泰君安：军工板块重建预计需时，关注先进主战装备及龙头白马股
国泰君安研报表示，国防军工板块需求验证难度相对较大，重建预期需要较长时间，但需求方向明确，估值安全边际较高，成交结构并不拥挤。 基于短期地缘摩擦的判断并不构成国防军工反弹的基石。 未来需求不确定性的下降将带来市场机会。 一方面关注先进主战装备和龙头白马股，优先关注产业链议价能力强的整车厂，关注分析系统/零部件/原材料等。另一方面关注“新生产力” ”低空经济/商业航天/卫星互联网等产业和政策密集催化的相关方向。
华泰证券：国内工业缝纫机出口连续20个月下降，未来将受益全球服装需求改善
华泰证券研报称，据中国缝制机械协会统计，2024年1月至2月我国工业缝纫机累计出口额达2.19亿美元，同比+7%。 考虑到基数影响，预计整体出口量将呈现个位数负增长。 ，仍处于历史低位。 2022年8月工业缝纫机月度出口额达到1.82亿美元的高位后，缝纫机出口持续波动下行。 到2024年4月，累计下行周期已达到20个月，是一个完整基钦周期的一半。 从历史上看，缝纫机出口增速与服装出口之间存在较强的相关性，未来有望受益于全球服装消费的改善。
中金公司：美国第二波通胀开始显现，铜、石油、黄金周期共振已开始
中金公司研究报告指出，去年底以来，我们多次提醒美国经济韧性和次生通胀风险。 近期，随着美国制造业、房地产、库存和资本支出周期逐渐同步，强劲的增长和持续紧张的就业市场证明了经济的韧性。 3月份，CPI同比反弹至3.5%，核心CPI同比维持3.8%不变。 %。 在劳动力市场结构性紧张和大宗商品价格回升的基础上，预计年底CPI同比涨幅可能达到4%以上。 中长期来看，鉴于本轮通胀结构性因素明显，预计通胀中心较疫情前将大幅上升至3%以上。 这将对资产定价产生深远的影响。 首先，通胀上升将抑制金融资产的表现，尤其是对利率敏感的长期美债。 其次，高通胀有利于大宗商品，尤其是铜、石油和黄金。 最后，从股市风格来看，在通胀波动加剧时期，价值表现往往跑赢成长，而利率上升，资金变得更加挑剔，这对于性价比更高的资产来说相对有利。
中信建投：房地产销售降幅收窄，政策有望缓解下行压力
中信建投研报指出，受2023年3月小阳春带来的高基数影响，一季度销售增长业绩承压。 全国商品住宅销售面积同比下降19.4%，其中3月份降幅为18.3%，比1-2月份收窄2.2个百分点。 近期，杭州、北京、郑州、南京等城市持续出台宽松政策。 因城施策的持续发力，有望为销量止跌企稳提供支撑。 3月份，行业投资、资金双双大幅下降。 随着后续融资协调机制和三大工程的积极推进，下行压力有望缓解。
天风证券：2024-2025年算力需求将保持快速增长，光互连领域有望持续受益。
天风证券研报指出，2024-2025年仍是全球AI军备竞赛的关键时期，算力需求持续快速增长，光互连领域有望持续受益。 推荐光模块及上游光器件：中际旭创、天富通讯、信亿盛； 光学芯片及硅光：源杰科技、博创科技、明普光电、世佳光子、光库科技。 建议关注：光讯科技、。
上海证券：端侧AI逐渐兴起，AI PC发展进程加速
上海证券研报指出，端侧AI逐渐兴起，AI PC发展进程正在加速。 英特尔将于2024年推出新一代英特尔酷睿Ultra客户端处理器家族，预计2024年英特尔AI PC出货量将达4000万台。AI发展重心逐渐向边缘转移，端云协同中的混合AI模式已成为发展主流。 AI推理算力的需求远高于AI训练的需求，而混合AI可以支持生成式AI的开发者和提供商利用边缘终端的算力降低成本、提高效率，带来高性能、个性化、隐私和安全。 优势。 随着大型AI模型逐渐向终端转移，边缘侧算力的供给需求预计将大幅增加，从而催化服务器及支撑设备（交换机、光模块）市场持续扩大。 建议关注：紫光股份、中际旭创、光讯科技等。
邮电证券：eVTOL飞机有望迎来广阔发展空间
中邮证券研报指出，eVTOL飞机具有显着的时间效率优势，有望迎来广阔的发展空间。 目前，大多数电动垂直起降飞机的设计巡航速度约为200公里/小时，远高于地面交通约40公里/小时的运营速度。 结合eVTOL飞机快速起降、快速完成飞行状态转换的能力，将有效提高城市交通效率。 在UAM场景下，eVTOL可以将地面60分钟的通勤时间缩短至20分钟左右。 此外，eVTOL单机承载能力小，可以更灵活地设定路线，更好地满足多样化的出行需求，前景广阔。 建议关注：申城交、中信海智、卧龙电驱等。
山西证券：看好存储行业周期反转机会
山西证券研报指出，存储仍具有良好的增长潜力，看好产业周期逆转机会和产业链本土化趋势下的投资机会。 建议关注：1）存储模块：百维存储、德明利等； 2）存储芯片设计：等； 3）模组侧配套芯片：澜起科技等； 4）HBM产业链：长电科技、通富微电子等。
东海证券研报指出，1）寿险负债转型仍在推进，团队规模下降幅度略有减弱，产能提升成效显着。 继续关注防护意识激活后产能规模稳定爬坡和需求释放情况； 2）车险数量和质量逻辑扎实，非车险增长动力强劲、空间广阔，重申产险配置机会； 3）投资端 从角度来看，新“九国规定”明确了资本市场的新起点，看好股市前景。 长期利率处于历史绝对低位，定期利率下调有望缓解利差损失风险。 该板块处于历史低估值区间，我们非常重视保险板块的配置机会。 建议关注：中国人寿、新华保险等。
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