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主动权益基金穿越牛熊保持长期制胜秘诀在哪儿?

编辑:佚名      来源:财经新闻网      基金   基金经理   投资

2023-10-17 20:07:13 

财经新闻网消息:BM8财经新闻网

答案是肯定的,而且是大概率事件。BM8财经新闻网

统计显示,2007年10月16日之前成立的主动股票基金有231只,截至昨日,其中172只保持正收益,占比74%。 此外,有54个产品净值增速超过100%,10个产品利润超过200%。BM8财经新闻网

这些主动型基金能够渡过牛市和熊市并保持长期成功的秘诀是什么?BM8财经新闻网

2007年10月16日,A股市场经过近两年的蓬勃牛市,上证指数达到6124点的历史新高。BM8财经新闻网

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此后16年,A股经历了数次牛熊周期,投资者也经历了起起落落。 2015年,上证指数一度达到5178点的峰值,很多人都认为10000点是可期的。 但自那以后,市场持续低迷。 今天,沪指再次回到3000点附近。 10月16日,上证指数跌至最低点3063点,较6124点整整下跌50%。BM8财经新闻网

如果你在6124点那天投资上证指数,16年后肯定会损失近一半。BM8财经新闻网

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但是,如果你买主动型股票基金,即使你在最高点买入然后持有,直到现在你仍然有很大的概率赚钱。 不信,统计数据不会说谎。BM8财经新闻网

我们首先看一下下面的图表。 这是Wind普通股票基金指数的走势图。BM8财经新闻网

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Wind普通股票基金指数代表了主动股票基金的整体平均回报。 2007年10月16日,该指数恰好在6124点附近。 2021年7月,该指数创下16,932点的历史新高。 近两年多来,该指数一路调整,但仍维持在11901点。 该指数的表现表明,过去16年来,主动股票基金整体表现明显跑赢上证指数,也跑赢同期沪深300指数等主要指数,超额非常可观。返回。BM8财经新闻网

那么我们来看看过去16年主动股票基金的具体表现。BM8财经新闻网

Z哥选取2007年10月16日之前设立的混合型基金股票基金作为统计样本。 共有231只主动股票基金可供参考。BM8财经新闻网

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统计显示,上述231个产品中,以复权单位净值增速计算,近16年实现正收益的产品有172个,占比74.45%。 也就是说,如果你在最高点6124点买入了一只主动股票基金,在这种最不利的情况下,只要你长期持有,不做任何操作,那么还是有很大概率不会亏钱,顶多跑输CPI。 ,输给了时间,但不会输给书。BM8财经新闻网

进一步看,上述172款盈利产品中,有54款产品退货率超过100%,占比23.4%,有10款产品退货率超过200%。BM8财经新闻网

这10款产品是:BM8财经新闻网

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其中,富国天和稳健()涨幅最大,达到284.25%,排名第一。BM8财经新闻网

其次,中国大市场选择()范围增加了277.15%,排名第二。 此外,中银收益、嘉实成长、富国天瑞、汇丰晋信动态策略、金鹰中小精选、景顺长城优势、银华富贵主题涨幅均超过200%。 从年化收益来看,这10只产品年化收益超过7%,最高超过8%。BM8财经新闻网

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纵观这10只长期回报丰厚的牛系产品规模,除了金鹰中小精选规模较小,仅为6亿外,其他​​产品规模均在数十亿以上。 。 其中,富国天惠目前规模接近300亿,银华富余规模达到131亿,这说明这些优质基金长期积累了大量忠实持有者。BM8财经新闻网

当然,除了这些牛基金之外,还有很多基金在过去16年里业绩惨淡。BM8财经新闻网

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比如中邮基金旗下的两只产品中邮核心精选和中邮核心成长,跌幅均超过50%。 此外,泰信基金旗下的泰信品质生活和泰信优先策略也下跌了50%。BM8财经新闻网

接下来我们就来看看那些能够长期赚钱的基金。 他们有什么独特的秘密?BM8财经新闻网

首先,要想长期获胜,必须拥有一支相对稳定的基金经理团队。 也就是说,基金经理不能频繁更换。BM8财经新闻网

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以长期牛基金富国天合稳健为例。 该产品成立于2006年,主要经历了三位基金经理。 其中,首任基金经理为周伟文,任职时间已超过4年。 第二位基金经理商鹏跃也管理了4年多。 第三位基金经理张晓伟,从2015年11月至今任职近8年,总回报率达80%。BM8财经新闻网

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又如银华富裕主题,成立于2006年,自成立以来,基金经理变动极少。 首任基金经理王华任职7年。 第二任基金经理周克彦已任职5年,现任基金经理焦伟已任职4年多。BM8财经新闻网

至于基金经理最稳定的极端案例,无疑是富国天惠成长。 该产品成立于2005年11月16日,从成立第一天到现在,基金管理人一直是著名基金业大亨朱绍兴。 他任职近18年,累计回报率达1454%。BM8财经新闻网

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除了相对稳定的基金经理团队之外,还有一个非常重要的秘密。 Z哥认为是一种比较平衡的投资风格。 虽然有些公募产品因为押注热门行业,可能在一两年、三年后就会火起来。 但一旦风暴过去,业绩很快就会大幅下滑。 这也是近年来出现所谓“冠军基金经理魔咒”的原因。BM8财经新闻网

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如果你真的想取得长期成功,相对平衡的投资风格至关重要。BM8财经新闻网

从上述牛基金多年来的布局不难看出,它们基本上都是平衡的投资风格,几乎看不到基金经理押注于单一赛道的情况。BM8财经新闻网

当然,在不押注单一赛道的同时,也必须布局长期牛市板块。BM8财经新闻网

在A股市场上,这两个板块最有可能出现牛股。 一是药品,二是食品饮料。 统计显示,自6124点以来,涨幅最大的板块是食品饮料,涨幅达281%,其次是家电,涨幅达235%。 此外,医药、计算机、社会服务等增长超过120%。BM8财经新闻网

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从跌幅来看,自上证指数触及6124点以来,区间跌幅最大的是钢铁,跌幅达70%,石油石化、交通运输、房地产等多个板块跌幅均超过50%。 %。BM8财经新闻网

换句话说,合理配置长期牛市板块,避开长期走势较差的板块,也是这些长期牛市基金的制胜秘诀。BM8财经新闻网

最后,当前市场处于极其低迷的熊市底部区间。 从长远来看,这个阶段总是伴随着各种焦虑和不安。 但往往在这个时候,如果你坚定持有主动型股票基金,进行合理配置,管理好自己的收益预期,从长远来看,你仍然可能获得不错的回报。BM8财经新闻网

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