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重磅揭秘!A股震荡个股分化,这一神奇规律或可洞察后市行情先机!

编辑:佚名      来源:财经新闻网     

2020-02-07 19:07:48 
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图片来源:摄图网oYj财经新闻网

每经记者 杨建 每经编辑 谢欣oYj财经新闻网

今日A股三大股指集体震荡收涨,沪指上涨0.33%,深成指上涨0.10%,创业板指上涨0.18%,行业板块涨多跌少,医药板块回调。此外北向资金今日净卖出33亿元。oYj财经新闻网

值得注意的是,今日早盘指数回调,A股已脱离了前两天的拉升态势,市场在一致预期之后初见分歧,回归到了震荡缓涨的节奏之中。此外,个股行情也将出现新的特征。而在这背后,有一个神奇规律或可洞察后市行情的先机。oYj财经新闻网

市场一致预期后初见分歧

2月3日,鼠年开市第一天,沪指开盘就跌超8%,超过3000只股票跌停。在投资者疯狂卖出时,北向资金却逆势净买入近200亿元,市场惊呼便宜筹码又被“聪明钱”捞走了。2月4日,沪指开盘再度低开超过2%,很多投资者挤在跌停板上继续卖出,之后A股大力反弹,创业板甚至涨超4%,北向资金当天继续净买入近50亿元;2月5日,市场延续反弹,沪指涨超1%,券商资管、私募、保险资金进场的消息传来,有投资者想要进场却又有些犹豫。oYj财经新闻网

2月6日,创业板收复大幅下跌的跳空缺口,甚至站上了3年以来的新高,北向资金自开盘起就大幅净流入,截至收盘净流入超100亿元。截至2月6日收盘,涨幅在9%以上的个股超283只,其中涨停个股合计255只,可谓是强势。不过从历史数据来看,在2019年就出现过两次涨停个股在200只以上。而2月6日,在利好信息的助攻之下,市场情绪过于一致。oYj财经新闻网

值得注意的是,今天早盘指数回调,A股已经脱离了前两天的强力拉升态势,回归到节前的震荡缓涨的惯性节奏之中。上午的盘面就已显现分歧。有市场人士认为,鉴于当下的市场环境,仓位重的获利盘或可以考虑撤退部分仓位了,行情火爆的同时还是要注意分化,可以预见后续来临的调整。oYj财经新闻网

对此还有私募人士指出,近期市场表现强势,连续涨停板的股票很多。而据历史经验来看,指数一旦震荡,个股的行情也将出现新的特征。从行业板块来看,今日医药股出现了大的分歧,获利回吐下多数板块走弱,而科技板块呈现明显活跃的走势,市场呈现了轮番拉升的走势。在这种分化背后,就需要投资者进行选择,好股票在调整之后还能向上,而垃圾股,问题股,跟风股在狂欢过后,不仅会急速转身向下,甚至可能会陷入持续下跌的深渊!oYj财经新闻网

这一神奇现象或可洞察先机

值得注意的是,2月6日,沪深两市在利好信息的助攻之下,市场情绪过于一致,截至2月6日收盘,涨幅在9%以上的个股超283只,其中涨停个股合计255只。而据私募提供的一份数据显示,从2019年以来,沪深两市都曾出现过多次个股涨停家数超200家的盛况,但是从之后的表现来看,当天市场出现200家以上的个股出现涨停,第二天甚至第三天市场都出现了大幅的分化。oYj财经新闻网

在2019年2月25日,当日上证指数涨幅超5.6%,合计296家上市公司股票涨停。而次日上证指数虽然只下跌了0.67%,但是个股的分化比较明显,上涨家数645家,下跌家数806家。另外,从深圳成指来看,在2019年2月25日,深圳成指上涨5.59%,次日出现0.5%的下跌,其中上涨只有891家,下跌家数达到了1222家。从沪深两市的涨停个股数量来看,在2019年2月25日,沪深两市涨停家数296家,次日就下降到100家涨停,涨停个股家数减少了66%,在2019年2月27日,沪深两市涨停家数就只有73家了。oYj财经新闻网

同样的现象在2019年3月18日也曾出现过,当日上证指数上涨2.47%,深圳成指上涨了3.07%,当日沪深两市合计222只个股涨停。不过到了次日,两市就分化严重, 2019年3月19日只有69只个股涨停,对比前一日减少了68.9%。此后的3月29日,当日上证指数上涨了3.2%,深圳成指上涨了3.77%,两市合计260只个股涨停,然后4月1日的涨停个股就只有160只了,到了4月2日就66只个股涨停。oYj财经新闻网

2020年2月6日,上证指数上涨1.72%,其中1448家沪市股票上涨,下跌的只有137家;而深圳成指上涨2.87%,合计2024家公司上涨,159家公司下跌。截至收盘,两市涨幅在9%以上的个股283只,其中涨停个股合计255只,市场在一致性预期之下可谓是强势之极。而截至2月7日收盘,沪深两市涨停个股为179只,从行业板块来看,之前强势的医药板块明显出现分化,如未名医药、达安基因、莱茵生物、人福医药、众生药业、香雪制药等医药股跌幅超9%。oYj财经新闻网

私募高手诠释背后玄机

对于市场的这一现象,资深私募人士陈熙伟指出,“个股涨停超200只相当于近5%的个股涨停,属于小概率事件,回归分化很正常。其原因就是市场供求关系本来就是不均衡的,换句话说,值得长期持有的,长期投资的股票其实不多,随着资金扎堆和机构化趋势,越来越多的股票被抱团炒作。同时,越来越多的股票也注定被边缘化。随着股票数量增加,其实资金的集中度是在提高的,我认为这才是分化的内因。既然分化,那就转变思路,从做大盘到做板块,从做板块到做个股,去过滤热点,资金等信息来选股。”oYj财经新闻网

不过,轩铎资管总经理肖默表示,多数情况下每次个股涨停数量超过200只,次日市场确实存在分化,但这不是绝对的。这次的上涨与以往有很大不同,突然性下跌且造成恐慌后马上有资金介入,可以说这部分资金等待已久,节前流出的资金在节后返回,以及加上政策对股市的呵护。从市场的角度看,即使分化也是部分分化,甚至上午分化后,下午会继续上攻。从政策以及时节看不排除周末还有利好出台,所以短期不要随意判断行情结束,预计阶段性分化最早也会在下周二以后,投资者可以等阶段性分化之后再择机调整仓位。oYj财经新闻网

而在私募排排网基金经理夏风光看来,涨跌停数是市场热度的一个参照,涨停股过多,相当于市场温度计处于高热状态。频繁参与涨停板交易的是市场短线活跃资金,如果涨停个股超过200只,意味着全市场6%左右的品种都达到了峰值,兑现冲动会比较强,热点的转移会比较快。市场短期的情绪波动是难以预测和把握的,通常市场热度过去后,会回归均值。如果热点品种属于价值成长股票,估值又合理的话,价格的调整倒也不失是买进机会。但对于纯题材炒作的品种,无论热点来来去去,都不建议参与。oYj财经新闻网

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