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腾讯宣布:一天挣1.8亿元 员工人均年薪近80万...

编辑:佚名      来源:财经新闻网     

2017-11-02 19:21:18 
  本文首发于微信公众号:中国基金报。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  每一次腾讯发布业绩报告,都是在不断刷新上限,正如不少机构投资者所言,永远不知道腾讯下一个天花板在哪,因为你永远都不知道腾讯下一期报告又会给你多少超预期的数据。

  增速频破50%,微信手游两手抓

  今日,腾讯控股再次发布2017年中报,给所有投资者展现了腾讯再一次迈出的大步伐。

  报告中指出,截至2017年6月30日,腾讯二季度实现营业收入566.06亿元,较一季度增长14%,而比去年同期大幅增长59%。(计价单位为人民币,下文同)

  同样,二季度腾讯实现经营盈利、期内盈利分别达到225.6亿元和182.54亿元,分别较去年同期增长57%和68%。

  仅仅一个季度就再创逾50%的增速,腾讯再次刷新了市场对其的判断。

  如果结合一季度的数据,腾讯仅今年上半年就实现1061.58亿元的营业收入,已经达到了2016年全年1519.38亿元的70%,可以说今年全年腾讯恐怕会再次刷新纪录。

又炸了!腾讯刚刚宣布:一天挣1.8亿元,员工人均年薪近80万...
  期内盈利方面,上半年就已经达到328.02亿元,相当于一天盈利1.8亿。较去年全年的414.47亿元相距只有20%,换言之,谁会相信腾讯今年年底不能超过500亿元盈利?

  这是什么概念,我们来看一下同样创出新高的贵州茅台(600519,股吧)中报,茅台(600519,股吧)上半年实现营业收入241.9亿元,净利润112.51亿元,分别同比增长33.11%和27.81%,这已经让A股不少公司望尘莫及,但腾讯却创造了4.3个贵州茅台实现的收入,盈利也同样等同于3个茅台的总和。

  腾讯认为,收入的增长主要受智能手机游戏、个人电脑游戏、支付相关服务、网络广告以及数字内容订购及销售所推动。

  微信及手游或许是进一步推高腾讯业绩的最大助力。

  中报显示,QQ由于非核心用户减少,智能终端月活跃账户整体同比下跌3.9%。虽然核心用户参与度上升,特别是包括个人计算机及移动端在内的最高同时在线账户同比增长8.4%至2.68亿。

  但是相比微信及WeChat月活跃账户达9.63亿,同比增长19.5%的数据来看,微信已经完全取代了QQ的地位。

  另外,智能手机游戏收入同比增长54%至约人民币148亿元(包括归属于腾讯社交网络业务的智能手机游戏收入),首次超过个人计算机客户端游戏收入。

  虽然个人电脑客户端游戏收入也同比增长29%至约人民币136亿元,但腾讯预期未来期间个人电脑客户端游戏收入增长将有所放缓。

  王者荣耀再次成功奠定了自己的霸主地位,根据美国市场研究公司最新数据显示,《王者荣耀》是全球手游界最赚钱的游戏,仅6月份营收就可能达到1.5亿美元(约合10亿元人民币)。

  腾讯的手游增长并非王者荣耀一家贡献,但可以说王者荣耀已经成为腾讯目前最大的发展方向,公开信息显示,《王者荣耀》的注册玩家人数已经超过2亿,不过相比QQ和微信的用户数量,可发展的空间依然很大。

  股价反应

  其实自2012年以来,腾讯每年的营收增长分别达到37.69%、30.6%、30.32%和47.71%,盈利也分别上涨21.73%、53.49%、21.85%、42.39%,每次增速大涨的时候一定伴随着腾讯的股价走高。

  自冲上历史最高价333港元后,腾讯近一周出现小幅回调,股价来回震荡波动。尤其是在今日,腾讯股价整日维持在322港元附近来回波动。截至收盘,腾讯控股报323.2港元,微涨1.38%,总市值3.07万亿港元。

  拉回到历年表现来看,腾讯整体上扬趋势中,出现了两个爆发时间点,即在微信和WeChat总注册用户数突破3亿、以及王者荣耀成为国民游戏之时。总的来说,自从将业务转向移动互联网,腾讯业绩、股价势不可挡。

  2011年1月推出微信后,经过两年的运营,2013年1月微信和WeChat总注册用户数突破3亿,而2013年1月31日腾讯收盘价还在53.6港元。在随后一年时间里,腾讯股价就实现了翻倍上涨。

  自微信用户数实现每年的稳步上涨,腾讯股价也进入上涨通道。微信及WeChat 2013年二季度月活跃账户同比增长177%至2.36亿;2014年二季度、2015年二季度、2016年二季度月活跃账户数分别增至4.38亿、6亿、8.06亿。

  当年,腾讯2013年6月30日定格在60港元, 2013年6月30日至2014年6月30日,股价上涨了94.71%;而后两年股价都实现了稳定上涨。

  在此期间腾讯完善了微信的社区、支付功能、城市服务功能、接入小程序等等,功能的不断强大进一步增强了微信的粘性。截至2017年6月30日,微信月活跃账户数已达到9.63亿。

  众所周知,在手游王者荣耀火爆运营之后,2017年以来腾讯股价再次爆发。

  而今年来王者荣耀屡屡霸屏热搜,使得腾讯股价更是从年初的187.6港元一路走高,直接屡破新高突破300港元。

  此番两者再交完美答卷,是否能带动腾讯股价继续扶摇直上?

  马化腾身价暴涨,腾讯员工薪酬大曝光

  对于腾讯中报的业绩披露,基金君采访的多名基金经理都表示超预期。

  沪上一家小型基金公司沪港深基金经理透露,随着中报的披露,市场对于腾讯估值的判断会进一步调整,“就我来看会回到合理区间,PEG相比业绩一点也不贵,未来还有成长空间。”

  另一位沪港深基金经理在此前对腾讯中报的利润预期在40%,此番也对记者推翻了此前的判断,称腾讯未来的走势将更值得关注,“一家龙头企业走出了小市值成长股的走势,我们坚定看好这类质地的公司。”

  至于中报中的其他数据分析?那是研究员该做的事,基金君只看重点,例如在其他资料中有两条有意思的地方。

  一是腾讯表示本公司或其他任何附属公司于截至2017年6月30日截止6个月内概无购买、出售或赎回本公司任何股份。

  当然换了基金君,也不会选择赎回啊。

  今年以来股价表现强劲、持续上涨,腾讯股东真的赚很多。首当其冲的,小马哥身价继续大涨。据2016年年报显示,马化腾持股8.28亿股,占比8.73%。其中包含了全资公司Advance Data Services Limited直接持有7.3亿股份及透其全资附属公司马化腾环球基金会间接持有0.98亿股份。

  截至今日,腾讯报收323.2港元,按照2016年最后一个交易日收盘价189.3港元计算,马化腾身价上涨1109亿港元(折合人民币949亿)。截至今日,马化腾身价2676亿港元(折合人民币2289亿)。

  另外,腾讯公布了上半年的雇员及薪酬,截至2017年6月30日,腾讯共有40678名雇员,比2016年年中31557名增长了28.9%,而上半年所发薪酬达到160.17亿元,人均薪酬接近40万。

又炸了!腾讯刚刚宣布:一天挣1.8亿元,员工人均年薪近80万...
  基金君只想问一句,腾讯,你们还招小编吗?

  文章来源:微信公众号中国基金报

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